Flutter娱乐首席执行官彼得·杰克逊表示，在宣布收购NSX集团初始56%的股份后，该公司已准备好“利用巴西的增长机会”。NSX集团是一家巴西运营商，旗下品牌包括Betnacional。
由于这笔3.5亿美元的现金交易，Flutter在该地区成立了一个新的业务，名为Flutter巴西。
该公司指出，此次交易完全符合其战略，即“在国际市场上投资于领导地位，确保在该国监管市场完成收购后获得领奖台位置”。
Flutter补充说，单独来看，NSX预计在2024年将产生约2.56亿美元的收入和约3400万美元的调整后EBITDA。
在交易细节上，Flutter表示，在完成后，将支付约3.5亿美元的现金对价，并贡献其现有的Betfair巴西业务，以换取新合并的Flutter巴西业务56%的股份。
还实施了一种机制，使Flutter能够通过在完成后的第五年和第十年的相互投/购安排增加其股份。
交易的完成受制于惯常的监管批准，预计将在2025年第二季度关闭。
“我很高兴宣布将NSX纳入Flutter组合，NSX是Betnacional的运营商，是巴西领先的体育博彩和在线游戏品牌，”杰克逊评论道。
“我们相信，结合NSX团队的广泛本地专业知识、我们现有的Betfair业务以及Flutter Edge的力量，将创造一个引人注目的机会，利用巴西的增长机会，这为未来的增长提供了激动人心的跑道。”
除了符合其战略外，Flutter表示，一旦完成，收购预计将在三个领域创造股东价值。
关于在巴西市场提供竞争地位，Flutter提供了市场统计数据，强调预计其在线体育博彩和在线游戏市场将在2025年初完全规范化。
随着2亿人口对体育和足球的浓厚兴趣，运营商指出，巴西对体育博彩和在线游戏产品的“需求强劲”，自2018年以来，非监管市场的复合年增长率达到38%，到2023年几乎达到30亿美元，大部分增长和市场份额的获得都归功于以本地为中心的品牌。
Flutter补充说，完全规范化市场的整合“预计将使得立足的本地运营商受益，由于相关的税收、许可和合规成本”，并且Flutter巴西的综合实力将“使其在市场上占据非常好的位置”。
至于增强其“本地英雄”品牌组合，Flutter重申，NSX集团的品牌与其Betfair业务的结合将“在巴西创造一个领奖台位置”，因为NSX是该地区的第四大运营商，拥有体育博彩市场12%的份额和总在线市场9%的份额。
该公司还强调了Betfair巴西的地位，预测该运营商今年将产生约7000万美元的收入。
Flutter巴西将由一个本地管理团队领导，以实现“靠近客户的决策”，并且开发了一个本地的专有技术平台，以提供“快节奏和敏捷的产品供应”。
关于Flutter Edge驱动的协同效应和价值创造，Flutter指出，NSX将获得公司的专有定价和风险管理能力，以提供差异化的体育博彩产品供应，此外，公司的在线游戏专业知识和内容也将被共享，以增强在线游戏体验
Flutter预测，Flutter巴西在巴西监管市场的表现将很好，但注意到与其在其他新规范化市场的战略一致，预计明年调整后的EBITDA将出现亏损。
运营商表示：“Flutter巴西将非常好地定位，以充分利用新规范化的巴西市场中的重大增长机会。
“与我们在其他新规范化市场（如美国）的成功策略一致，我们预计通过有纪律的客户投资推动市场份额增长并嵌入未来的盈利能力。这预计将导致2025年Flutter巴西的调整后EBITDA亏损约为9000万至1亿美元。”
Flutter补充说，它仍致力于其中期杠杆率为2.0-2.5倍，这为其追求创造价值的收购提供了灵活性，如NSX。
该公司将在9月25日的投资者日进一步向其股东更新收购情况，届时它预计将讨论其在中期的有机增长和现金生成潜力以及资本配置机会。
