Flutter Entertainment 宣布，已收购 NSX 集团 56% 的股份，交易金额为 3.5 亿美元。该协议预计将成立 Flutter Brasil，该公司将运营 Betnacional、Mr. Jack、Pagbet 和 Betfair 品牌，由 NSX 管理。该交易的估值预计为 10 亿美元，是巴西赌注领域的首个独角兽公司。
作为全球最大的赌注平台，Flutter Entertainment 在本周五（13日）宣布与 NSX 集团合作成立 Flutter Brasil，该公司将拥有 Betfair、Betnacional、Mr. Jackbet 和 Pagbet 品牌。
在纽约证券交易所的市值超过 2000 亿雷亚尔，2023 年的收入达到 660 亿雷亚尔，Flutter 在全球赌注行业中处于领先地位。与 Betnacional 的整合不仅加强了其在巴西的地位，还将为两个品牌带来显著的价值增长。
这一战略举措符合 Flutter 的计划，即在国际市场上巩固领导地位，并加强其在新兴且已规范的巴西体育赌注和 iGaming 市场的存在。
通过合并，Flutter Brasil 成为该行业的新巨头，结合了 Betnacional 的实力和 Flutter 的全球专长。Flutter 与 NSX 的合并是巴西赌注市场的第一个独角兽。整个交易的估值预计为 10 亿美元。
交易完成后，Flutter 将支付约 3.5 亿美元现金，并将其在 Betfair Brasil 的业务以换取新合并公司 Flutter Brasil 56% 的股份。还设立了一种机制，允许 Flutter 通过购买和销售协议在完成后五年和十年内增加其股份。
NSX 在巴西的运营商中排名第四 – 根据内部和 Regulus Partners 的估计 – 其产品组合包括主要品牌 Betnacional 及其姊妹品牌 Mr. Jack 和 Pagbet。预计 NSX 将在 2024 年独立产生约 2.56 亿美元的收入和约 3400 万美元的调整后 EBITDA。
NSX 集团的巴西合伙人将继续领导本地运营，为期 10 年，确保公司 DNA 的维护和与巴西公众的持续接触。
这项交易已经讨论了大约一年，在此期间进行了无数的尽职调查和合规规则，现在宣布正式公告。合同的最终签署将从 2025 年 1 月 1 日巴西规范市场开始运营之日起进行。
NSX 集团和 Flutter 都已向财政部奖励和赌注秘书处提交了许可申请，两者的运营将同时进行。
从 2025 年 1 月 1 日起，为期五年，将继续持有两个许可证，一个用于 Betnacional、Mr. Jack 和 Pagbet 的运营，另一个用于 Betfair，由巴西合伙人通过 Flutter Brasil 进行管理。
Betnacional 品牌已广为人知，是环球电视网体育赛事的独家赞助商，并拥有如 Galvão Bueno 和球员 Vini Jr. 等国家级代言人，它将从 Flutter 的全球基础设施和专业知识中受益，同时保持其本地特色。
Flutter 与 Betnacional 的合作不仅将加强巴西体育赌注生态系统，还将创造新的增长和创新机会。Flutter Brasil 将很好地定位，以捕捉快速扩张和发展中的巴西市场。
对股东的好处
1- 在一个不断增长和已规范的市场中提高竞争地位：
- 巴西预计将在 2025 年初完全规范体育赌注和在线 iGaming 市场。
- 该国拥有超过 2 亿人口，与体育，尤其是足球，有着深厚的文化联系。
- 自 2018 年以来，未规范市场的增长率为 38%，在 2023 年达到近 30 亿美元。
- 本地已经巩固的运营商预计将从 2025 年开始在规范市场中受益，因为税收、许可和合规成本。
2. 加强“本地英雄”品牌组合：
- 增加快速增长的本地品牌将补充 Betfair 在巴西的业务，确立该国的领导地位。
- NSX 于 2021 年进入市场，迅速成为第四大运营商，占体育赌注市场的 12% 和在线总市场的 9%。
- Betfair Brasil 也在增长，预计 2024 年的收入约为 7000 万美元。
3. 协同效应和价值创造：
- NSX 将获得 Flutter 的价格和风险管理能力以及 iGaming 的专业知识，提供竞争优势。
- Flutter 期待在规范的巴西市场推动市场份额的增长并提高盈利能力，预计 2025 年的调整后 EBITDA 为负 9000-1 亿美元。
Peter Jackson, CEO of Flutter, commented: “I am excited to announce the addition of NSX, operator of Betnacional, one of the leading Brazilian brands in sports betting and iGaming, to the Flutter portfolio. We believe that the combination of NSX's extensive local expertise, our current business at Betfair, and the power of Flutter Edge will create an attractive opportunity to capitalize on growth in Brazil”.
João Studart, CEO of NSX, stated: “We are ready to embark on a path of accelerated and robust growth. The management of our brands, now combined with the strength of Betfair, will bring a new impetus to the portfolio”.
Source: GMB
