分析师对L&W保持积极态度，尽管存在龙链诉讼

本周早些时候，全球领先的游戏解决方案和设备提供商亚里士多德科技在其对光与奇迹（L&W）的法律战中采取了主动。然而，这对后者并非重大打击，根据其估计，唯一的例外是其股份的下跌。

麦格理分析师保持超越市场表现的评级

尽管美国法院授予亚里士多德的禁令，导致L&W在澳大利亚暂停销售“龙列车”老虎机，一位领先的分析师仍持乐观态度，同时保持谨慎的观点。

在法院裁决之前，L&W对投资者表示，它预计2025年的EBITDA为14亿美元。此外，该公司向投资者保证，涉及诉讼的游戏不到上述数字的5%。

根据麦格理的领先分析师查德·贝侬的说法，他最近在Casino.org上被引述，L&W尚未脱离困境。尽管存在持续的法律障碍，该分析师保持了对L&W股票的“超越市场表现”评级，并确认了117美元的目标价。这一目标价较领先游戏公司周三收盘时的股价高出27.7%。

尽管如此，贝侬仍持谨慎态度，指出公司缺乏重要的短期驱动因素。领先分析师关注的另一个问题是L&W面临来自进化的持续诉讼。他承认，在这场法律战中，该公司被指控“复制数学文件和桌面游戏的支付结构”。

“尽管边际收益修正，L&W的降级可能反映了来自诉讼事件的风险、管理层的信誉以及可能的中期对销量的影响。“

麦格理分析师查德·贝侬

法律障碍对L&W的影响有限

本月早些时候，杰富瑞分析师大卫·卡茨对L&W持看好态度，在公司领导层会议后确认了他的积极展望。在预计到2025年的14亿美元EBITDA的情况下，卡茨将其目标价从116美元提高到128美元。

最近的法院决定支持亚里士多德，由格洛丽亚·M·纳瓦罗法官于9月23日宣布。该决定停止了L&W“继续或计划的销售、租赁或其他商业化龙列车”。法律诉讼源于竞争对手对L&W的指控，即在开发这款流行游戏时“窃取了亚里士多德的商业秘密”。