儘管市場逆風，分析師對Flutter的前景持樂觀態度
Flutter Entertainment，即FanDuel的母公司，繼續在分析師中獲得樂觀的預測，最近的評估強調了其在市場中的強勢地位和強勁的增長潛力。麥格理和德意志銀行的分析師儘管面臨挑戰性的市場環境，仍對Flutter的長期前景持信心，稱讚其在關鍵市場的持續表現。
專家們在其預測中大體一致
麥格理分析師查德·貝儂給Flutter的評級為超越市場表現，並設定340美元的目標價格，稱讚該公司是一個“罕見的大盤股”，符合40規則，這一基準要求收入增長和利潤率達到或超過40%。貝儂預計到2030年，收入的複合年增長率（CAGR）為12%，EBITDA為21%。
我們認為FLUT相對於其內在價值、未來增長前景及其同行而言被低估了。
查德·貝儂，麥格理分析師
根據貝儂的分析，Flutter的股價到2028年可能高達600美元。德意志銀行的西蒙·戴維斯也表達了樂觀態度。他將Flutter的目標價格從240.66美元提高到301.70美元，維持“買入”評級，並稱讚該公司在持續增長方面的定位，特別是在美國。戴維斯讚揚了運營商的定價和風險管理能力。
我們認為Flutter看起來定位良好，開始利用其優勢，同時一貫實現比同行更高的毛利潤率。
西蒙·戴維斯，德意志銀行分析師
FanDuel在美國市場的領導地位對Flutter的區域成功至關重要。該品牌在體育博彩和線上賭場中佔有35%的份額，其12%的毛利潤率顯著高於競爭對手。引入串關投注在這些結果中發揮了重要作用，因為它們提供的利潤率遠高於直接投注。
堅實的基礎支撐雄心勃勃的增長計劃
分析師還指出，Flutter的國際足跡是重要的增長驅動因素。該公司在英國和澳大利亞保持勢頭，而像巴西和意大利這樣的新興市場則提供了進一步的機會。進一步擴展到拉丁美洲等高增長地區以及在美國的變革性收購可能會進一步改善Flutter的增長展望。
Flutter的短期財務依然穩健，2024年第三季度收入同比增長27%至32.5億美元。調整後的EBITDA飆升74%至4.5億美元，淨虧損縮小。自美國上市以來，Flutter的美國股東基礎從45%增長到60%，美國投資者提供了超過80%的公司交易流動性。Flutter最近還宣布了一個3.5億美元的股票回購計劃，以減少股本並提升股東價值。
大多數分析師認為，Flutter在堅實的財務和雄心勃勃的增長計劃的支援下，享有穩健的投資者信心。這一穩固的基礎應該為公司提供顯著的迴旋餘地，以適應市場條件的變化，保持領先競爭對手，並增強其全球足跡，確保長期成功。
