2025年5月，泰國警方突襲芭提雅素坤逸路一間銀行，搗毀一個以中國詐騙集團為主的跨境洗錢網路。
調查發現，15名持旅遊簽證入境的中國籍人士通過偽造檔案，非法開設上百個銀行賬戶，轉移資金總額高達1.18億泰銖（約2360萬元人民幣）。
其中9100萬泰銖已被成功轉出境外，引發泰國金融監管系統全面警覺。
警方調查牽出多達462個高風險賬戶，進一步關聯全泰國2084起詐騙案件，累計損失金額高達22億泰銖。案情揭示，洗錢活動不僅依賴傳統銀行體系，還深度結合加密貨幣交易，警方已查獲大量以USDT為主的數字資產轉賬記錄。
案件更震撼的是銀行體系的“內鬼”協助：3名銀行職員與2名翻譯因涉嫌協助偽造開戶資料被拘捕。泰國央行隨即啟動緊急措施，全面升級KYC（了解客戶）審查流程，引發大批外國人賬戶被凍結，合規風暴迅速波及整個市場。
與此同時，泰國房地產行業的“土地代持”灰色產業鏈也遭重創。2025年6月，泰國商業發展廳數據顯示，全國共46,918家高風險企業法人中，有26,038家涉及房地產領域，實際控制人為外國人。多數公司以0.001%-49.99%的股份由泰籍人士“掛名持股”，規避《土地法》中對外資擁有土地的嚴格限制。
為遏制這種“偽本地企業”操作，泰國立法機構已提出修改方案：土地代持最高刑期擬由2年提升至5年，並新增資產凍結機制。典型案例包括春武裡府一處高端別墅項目，其土地所有權被發現為中國投資者通過泰籍員工“代持”，現正面臨徵收20%外資稅或強制產權轉移的法律程序。
泰國反洗錢辦公室（AMLO）專家指出，當前灰產操作手法已演化為“三段式升級”：
傳統現金搬運（2010年代通過地下錢莊）
銀行賬戶拆分洗錢（2020年代初，利用合法金融系統頻繁轉賬掩蓋來源）
加密貨幣+不動產洗白（2025年最新模式，資金先轉為數字資產，再通過泰國房地產固化）
為徹底追蹤這類跨境資產運作，泰國政府正加速建設“外資資產數字登記系統”，計劃於2026年全面啟用。該系統將強制所有公司股權、房地產交易資訊上鏈存證，確保外資流入路徑透明、可溯。
金融與不動產領域同時爆雷，宣告泰國灰色經濟的“套利窗口期”即將終結。這場由銀行洗錢案引發的系統性整頓，正逐步重塑東南亞的灰產運營格局，也對所有希望在泰國操作資金與資產的外籍人士敲響警鐘。
