尽管市场逆风，分析师对Flutter的前景持乐观态度
Flutter Entertainment，即FanDuel的母公司，继续在分析师中获得乐观的预测，最近的评估强调了其在市场中的强势地位和强劲的增长潜力。麦格理和德意志银行的分析师尽管面临挑战性的市场环境，仍对Flutter的长期前景持信心，称赞其在关键市场的持续表现。
专家们在其预测中大体一致
麦格理分析师查德·贝侬给Flutter的评级为超越市场表现，并设定340美元的目标价格，称赞该公司是一个“罕见的大盘股”，符合40规则，这一基准要求收入增长和利润率达到或超过40%。贝侬预计到2030年，收入的复合年增长率（CAGR）为12%，EBITDA为21%。
我们认为FLUT相对于其内在价值、未来增长前景及其同行而言被低估了。
查德·贝侬，麦格理分析师
根据贝侬的分析，Flutter的股价到2028年可能高达600美元。德意志银行的西蒙·戴维斯也表达了乐观态度。他将Flutter的目标价格从240.66美元提高到301.70美元，维持“买入”评级，并称赞该公司在持续增长方面的定位，特别是在美国。戴维斯赞扬了运营商的定价和风险管理能力。
我们认为Flutter看起来定位良好，开始利用其优势，同时一贯实现比同行更高的毛利润率。
西蒙·戴维斯，德意志银行分析师
FanDuel在美国市场的领导地位对Flutter的区域成功至关重要。该品牌在体育博彩和在线赌场中占有35%的份额，其12%的毛利润率显著高于竞争对手。引入串关投注在这些结果中发挥了重要作用，因为它们提供的利润率远高于直接投注。
坚实的基础支撑雄心勃勃的增长计划
分析师还指出，Flutter的国际足迹是重要的增长驱动因素。该公司在英国和澳大利亚保持势头，而像巴西和意大利这样的新兴市场则提供了进一步的机会。进一步扩展到拉丁美洲等高增长地区以及在美国的变革性收购可能会进一步改善Flutter的增长展望。
Flutter的短期财务依然稳健，2024年第三季度收入同比增长27%至32.5亿美元。调整后的EBITDA飙升74%至4.5亿美元，净亏损缩小。自美国上市以来，Flutter的美国股东基础从45%增长到60%，美国投资者提供了超过80%的公司交易流动性。Flutter最近还宣布了一个3.5亿美元的股票回购计划，以减少股本并提升股东价值。
大多数分析师认为，Flutter在坚实的财务和雄心勃勃的增长计划的支持下，享有稳健的投资者信心。这一稳固的基础应该为公司提供显著的回旋余地，以适应市场条件的变化，保持领先竞争对手，并增强其全球足迹，确保长期成功。
